Å andra sidan var de mest negativa bidragsgivarna innehaven i Getinge och Bambuser. Bambuser sjönk utan att några nyheter presenterats medan Getinge föll till följd av en vinstvarning på grund av kvalitetsproblem som förväntas tynga resultatet resterande del av året och in i 2024. Båda dessa innehav backade 24 procent under månaden.
I juni steg Stockholmsbörsen och leddes av de större bolagen medan små och medelstora företag backade sett som grupp. Fondens storbolag Volvo, Nordea och Swedbank steg samtliga runt tio procent.
Camurus släppte positiva FAS III-studiedata för läkemedlet CAM2029. Robusta resultat innebär med största sannolikhet en möjlig lansering i början av 2025. Man räknar även att på sikt nå en försäljning på 2-3,5 miljarder kronor.
"Vi anser att Camurus är mycket lågt värderat i förhållande till bolagets enorma potential (till en relativt låg risk) och är fortsatt mycket positiva till aktien både på kort och lång sikt."
Alimak är ett medelstort innehav i fonden och steg under juni 13 procent. Under månaden hölls en kapitalmarknadsdag där nya finansiella mål presenterades vilket bland annat innefattar mål om att växa sex till tio procent per år och nå en rörelsemarginal på 18 procent inom en två- till treårsperiod.
"Alimak handlas till knappt 13x vinsten på 2023 års prognos, vilket snabbt sjunker till ensiffriga tal om bolaget levererar i linje med de mål man satt upp. Givet att bolaget både är relativt kapitalsnålt och har en hög andel serviceintäkter (cirka 30 procent), skulle en värdering kring 15x i så fall vara lågt (och strax under 20x rimligt). Det innebär en potentiell uppsida på 50–100 procent på några års sikt", kommenterar Bertilsson.
Under juni uppgick aktieexponeringen till 98 procent och vid månadens slut ägde fonden aktier i 34 bolag.
Fondens största innehav utgjordes av Bonesupport, Camurus samt Embracer med portföljvikter om 14,6, 12,0 respektive 7,0 procent.
| Lancelot Avalon, % | juni, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,7 |
| Index MM, förändring i procent | 2,2 |
| Fond i år, förändring i procent | 7,4 |
| Index i år, förändring i procent | 11,3 |
Aktuellt
SENASTE
