Fokuset har precis som föregående år legat på makrofaktorer, som styrräntor och konjunkturutvecklingen, poängterar förvaltarna.
"Konsensusuppfattningen på marknaden är numera att det ska bli en mjuklandning i världsekonomin under 2024. Tillväxten ska bromsa in något, vilket ska minska inflationsriskerna, som i sin tur ska leda till att centralbankerna ska lätta på penningpolitiken", skriver förvaltarna.
Vidare skriver de att rapportsäsongen för det fjärde kvartalet har startat.
"Konjunkturen bromsar in något vilket syns i orderingången, men det är ingen dramatik förutom inom byggsektorn. Vinstmarginalerna ligger kvar på historiskt höga nivåer i tongivande sektorer som industribolag och banker."
För fondens del rapporterade Hexagon en stark rapport där kassaflödet, som beskrivs ha varit ett orosmoln, visade sig bli mycket starkt.
Under månaden minskades aktieandelen i fonden till 64 procent, från tidigare 71 procent.
"Vi tyckte att riskaptiten blev för hög kring årsskiftet och att marknaden hade och har överdrivna förväntningar på snabba räntesänkningar från centralbankerna under våren. Dessutom steg värderingen på börsen påtagligt kring årsskiftet" skriver förvaltarna.
Fonden ökade innehavet i Boliden och SCA, det senare på grund av analyshuset Viceroys blankarrapport i slutet av månaden, som förvaltarna beskriver som bristfällig. Samtidigt minskades positionerna i DNB, SKF och Sandvik.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Investor, Swedbank och Handelsbanken med portföljvikter om 3,9 till 5,3 procent. Största sektorer var samtidigt industrivaror och -tjänster, finans samt fastighet. Aktieandelen uppgick till 63,7, ränteandelen till 23,9 procent och fonden hade en likviditet på 12,3 procent.
| Lannebo Mixfond, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,5 |
| Index MM, förändring i procent | -0,7 |
| Fond ett år, förändring i procent | 2,7 |
| Index ett år, förändring i procent | 6,9 |
Aktuellt
SENASTE
