”Resultatet exklusive engångsposter var 5-10 procent starkare än väntat och kontantomvandlingen fortsatte att vara god. Vi upprepar rekommendationen köp och höjer riktkursen till 170 kronor (140)”, skriver analyshuset.
Handelsbanken skruvar också upp vinstprognoserna. Banken noterar att interna förbättringar har börjat bära frukt och lyfter fram möjligheten till ett potentiellt större förvärv tack vare Mekonomens starka balansräkning. Köp upprepas med en högre riktkurs på 170 kronor (150).
Penser Access understryker att tillväxten var den starkaste för ett enskilt kvartal på fem år men att resultatet var något sämre mot egen förväntan. Efter rapporten höjs intäktsestimaten samtidigt som resultatestimaten sänks marginellt på grund av högre än förväntade avskrivningar.
”Samtidigt ser vi lägre finansiell risk i Mekonomen än tidigare, vilket motiverar en sänkning av avkastningskravet. I kombination med multipelexpansion för jämförbara bolag leder detta till att vi höjer motiverat värde till 146-148 kr (114-116)”, skriver Penser.
