Explosionerna ägde rum nära en kyrkogård där en minnesceremoni hölls för landets tidigare toppgeneral Qasem Soleimani. Han dödades i en amerikansk drönarattack för fyra år sedan.
Enligt iranska medier ska det ha skett två explosioner under ceremonin. Dödssiffran uppgavs initialt vara minst 20 personer men har nu ökat till minst 100 personer, skriver Reuters.
"Explosionerna orsakades av terroristattacker", uppgav en lokal tjänsteman. Tidigare rapporterades att gasbehållare exploderade på vägen som leder till kyrkogården.
Ingen grupp har ännu tagit på sig ansvaret för attackerna.
Mordet på Soleimani i en drönarattack på Bagdads flygplats och Teherans vedergällning genom attacker mot två irakiska militärbaser med amerikanska trupper förde USA och Iran nära en fullskalig konflikt under 2020, konstaterar Reuters.
Soleimani var överbefälhavare för elitstyrkan Quds, den utländska delen av Irans revolutionsgarde. Han ledde hemliga operationer i utlandet och beskrivs ha varit en nyckelperson i Irans långvariga kampanj för att driva ut de amerikanska styrkorna från Mellanöstern.
Iran har historiskt anklagat Israel för attacker mot enskilda personer eller platser inom dess gränser, men det fanns inga tecken på någon utländsk inblandning i onsdagens explosioner.