Transaktionen är det senaste steget i en nästan två decennier lång process av privatisering av banken. Staten räddade banken, som då hette Royal Bank of Scotland, under finanskrisen 2008 och har endast gradvis reducerat sitt ägande genom åren. Så sent som i december förra året låg ägandet på 38 procent.
“Denna transaktion utgör ytterligare en viktig milstolpe på vägen mot en fullständig privatisering”, säger Natwests vd Paul Thwaite.
Natwest har totalt spenderat 2,2 miljarder pund på att köpa tillbaka aktier från staten i år, vilket motsvarar 8 procent av kapitalet.