Ett av bolagen man träffade var Nvidia. Fonden äger inte bolaget men förvaltaren menar att det fortfarande är viktigt att få en bättre förståelse av bolaget och vad som sker i tekniksektorn.
"Nvidia har många intressanta egenskaper, men prissättningen på nuvarande nivåer, i kombination med en hög förändringstakt och innovation på slutmarknaden, gör att vi inte är bekväma med den typen av risker, trots att bolaget imponerar och kan fortsätta leverera goda resultat."
Förvaltaren skriver att fokus länge legat på den förväntade och befarade recessionen i USA. Runt San Francisco har över 230 000 anställda hittills i år förlorat sina jobb inom tekniksektorn.
“Detta har gjort arbetsmarknaden bättre för de stora teknikföretagen. Det är lättare att behålla anställda, färre söker sig till nystartade företag och lönetrycket är lägre”, skriver Øvrebø.
Vidare skriver förvaltaren att den ökade arbetslösheten i kombination med utbrett distansarbete, lett till sociala utmaningar. San Francisco har bland annat nästan 32 procent kontorsvakans.
“En del av optimismen, riskaptiten och entreprenörsandan har återvänt med AI. Innovationstakten och en dynamisk marknad är det som gör USA imponerande, och den lediga kapaciteten kan så småningom skapa nya möjligheter“, utvecklar Øvrebø.
De bästa bidragsgivarna under senaste månaden är UnitedHealth Group och Meta Platforms A. De bolag som bidragit minst under samma period är Dollar General Corp och Thermo Fisher Scientific.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Alphabet, Otis Worldwide och Microsoft med portföljvikter om 4,57, 3,98 respektive 3,92 procent.
Största sektorer var samtidigt informationsteknik, finans samt industrivaror och -tjänster med exponeringarna 25,58, 19,18 respektive 17,76 procent.
| Odin USA, % | september, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -4,68 |
| Index MM, förändring i procent | -5,83 |
| Fond i år, förändring i procent | 16,88 |
| Index i år, förändring i procent | 17,16 |
| Fond helår, förändring i procent | 16,28 |
| Index helår, förändring i procent | 17,66 |
Aktuellt
SENASTE
