Pareto höjer riktkursen för Embracer till 125 kronor - upprepar köp
Pareto Securities upprepar rekommendationen köp för spelbolaget Embracer och höjer riktkursen till 125 kronor från 100 kronor.
ANNONS
Analyshuset konstaterar att Embracer återigen överträffat marknadens förväntningar trots en period med få större spellanseringar. Bolaget går nu in i en fas med högre lanseringstakt och flera betydelsefulla spelsläpp.
Aktien har stigit med 66 procent sedan årsskiftet och handlas till 11,3 gånger förväntad ev/ebitdac för räkenskapsåret 2026/2027. För 2027/2028 sjunker multipeln till 7,2 gånger.
Enligt Pareto speglar värderingen fortfarande en relativt låg tilltro till bolagets förmåga att leverera vinsttillväxt från kommande lanseringar.
Den höjda riktkursen motsvarar ev/ebitdac-multiplar på 14,6 respektive 9,5 gånger för de två räkenskapsåren. Pareto ser ytterligare uppsida om de kommande spelen utvecklas väl.
