PwC misslyckades också att samla in tillräckliga revisionsbevis efter att ha upptäckt bedrägeriet i BTs italienska verksamhet 2017.
FRC justerade böterna på 60 000 pund till 42 000 pund mot Hughes efter att han erkänt sina brister. PwC:s böter justerades också ned från 2,5 miljoner pund till 1,75 miljoner då de också erkänt sina brister i revisionen.
"Vi är fast beslutna att bibehålla och bygga vidare på dessa framsteg genom att leverera revisioner av konstant hög kvalitet", sade en talesperson från PwC.