I studien undersöks fostrox i kombination med Lenvima vid primär levercancer (HCC).
Vidare noterar Redeye att säkerhetsprofilen för kombinationsbehandlingen "praktiskt taget" är lika bra som för endast monoterapin. Sannolikheten för att fostrox når marknaden är 18 procent, bedömer Redeye.
Enligt Q3-rapporten "möjliggör detta fördjupade diskussioner med potentiella partners". Bolagets förhoppning är att kunna hitta en asiatisk partner.
Nästa steg är en fas 2-studie med cirka 200 patienter, som kan leda till ett påskyndat godkännande 2027, antingen helt eller delvis finansierat av en partner.
Redeye spår att kassan på 61 miljoner räcker in i Q2, "vilket innebär att det sannolikt behövs lite mer pengar innan en affär och fas 2b-studien kan slutföras", skriver analysfirman.
"Detta skulle sannolikt vara ett begränsat belopp bara för att finansiera verksamheten under cirka två kvartal", noterar Redeye, som spår att beloppet landar på 50 miljoner kronor.
"Så det är inte meningsfullt att genomföra en företrädesemission; en riktad nyemission eller kortfristigt lån skulle vara den bästa lösningen, som kan genomföras efter topline-resultaten", konkluderar analyshuset.
