Enligt analyshuset är en neutral rapport i nuläget bra, men för att återfå investerarnas förtroende måste bolaget överleverera kring marknadsförväntningarna kring försäljningen under kommande kvartal.
Efter rapporten reviderar Redeye ner sina estimat, vilket drar av 12 kronor per aktie från det motiverade värdet. Därutöver höjs WACC (genomsnittlig vägd kapitalkostnad) från 11 till 14 procent, vilket gör att ytterligare 23 kronor per aktie försvinner från basscenariot.
Carnegies nya motiverade värde är inom intervallet 34-53 kronor (42-64).
“Även om Integrum sannolikt kommer att se viss medvind under Q3 (24/25) till följd av en stark dollarutveckling, har vi sänkt våra kortsiktiga försäljningsförväntningar något för att återspegla en period med lägre tillväxt tills bolaget når en bredare acceptans bland protetiker”, skriver Carnegie.
Det tilläggs dock att man ser en bra uppsida i aktien när marknaden återfår förtroendet för tillväxten, vilket är den huvudsakliga drivkraften för aktiens utveckling framöver.
Aktuellt
SENASTE
