SB1 höjer riktkursen för Billerud, 'negativa vinstrevideringstrenden närmar sig sitt slut'
SB1 upprepar rekommendationen köp för förpacknings- och pappersbolaget Billerud och höjer riktkursen till 100 kronor från tidigare 95 kronor. Det framgår av en analys.
ANNONS
Banken bedömer att den negativa trenden med vinstnedrevideringar, som pågått i omkring ett år, sannolikt närmar sig sitt slut.
Enligt analytikerna finns det flera faktorer som kan lyfta den europeiska verksamheten mot slutet av året, bland annat en måttlig volymåterhämtning, lägre kostnader och förbättrade förutsättningar för prishöjningar. Analyshuset pekar även på att fortsatt svaga marknadsförhållanden kan leda till kapacitetsneddragningar eller konsolidering i branschen, där Billerud kan spela en aktiv roll.
SB1 lyfter samtidigt fram bolagets starka balansräkning och bedömer att aktien erbjuder ren attraktiv risk/reward. Riktkursen motsvarar 14x respektive 11x väntad EV/ebit för 2027 och 2028.
På tre års sikt bedömer banken att aktien kan vara värd omkring 140 kronor om prognoserna infrias och balansräkningen används mer offensivt.
