I synnerhet var det aktieurvalet som bidrog negativt, framför allt inom informationsteknologi, industri och konsumentcykliska branscher. Samtidigt bidrog den nollviktade allokeringen mot energi positivt till avkastningen.
Geografiskt var det Nordamerika, Kontinentaleuropa, tillväxtmarknader och Storbritannien som tyngde avkastningen, medan exponeringen mot Japan samt Stillahavsområdet exklusive Japan bidrog positivt.
Bland enskilda aktier stod Samsung SDI, First Solar and Norsk Hydro för de största negativa bidragen till avkastningen. Även Vestas Wind Systems backade efter vinsthemtagningar från investerare.
"Bolagets senaste finansiella resultat var något något högre än marknadens förväntningar. Kanske ännu viktigare viktigare är att vi tror att vi närmar oss en en vändpunkt för ordrar och marginaler inom branschen", skriver förvaltarna.
Samtidigt överavkastade Autodesk. Men även Hitachi, Microsoft och Kubota bidrog positivt, såväl som innehaven i Antofagasta, Amazon och Keyence.
Vad gäller portföljaktiviteten såldes hela innehavet i LG Energy, till förmån för CATL och Samsung SDI vars positioner ökades.
Även positionen i Solaredge såldes, med hänvisning till att lagerkorrigeringen inom solenergi i EU och USA ser utmanande ut. Förvaltarna poängterar också att bolagets verksamhet för batteritillverkning även den ser problematisk ut när batteripriserna faller.
De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Microsoft, Alphabet och Amazon.com med portföljvikter om 6,9, 5,4 respektive 4,0 procent.
De sektorer med störst exponering var industri, informationsteknik och sällanköpsvaror med allokeringar om 34,8, 21,5 respektive 15,7 procent.
| Schroder ISF Global Climate Change Equity, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -3,4 |
| Index MM, förändring i procent | 0,6 |
| Fond ett år, förändring i procent | 0,1 |
| Index ett år, förändring i procent | 14,7 |
Aktuellt
SENASTE
