SEB höjer sin rekommendation för Byggmax till köp från tidigare sälj och riktkursen till 41 kronor (28).
Banken räknar nu med att årsvinsten för Byggmax blir fyra procent högre i år än tidigare förväntat.
Byggmax lämnar bakom sig ett år av betydande omstrukturering och de höjda vinstestimaten ges mot bakgrund av en bättre jämförbar försäljning, högre bruttomarginaler och kostnadshantering, skriver SEB i analysen.
SEB räknar också med att omstruktureringen av det finska butiksbeståndet i år väntas hjälpa vinsten under nästa år.
För 2019 och 2020 höjer SEB sin vinstprognos för Byggmax med 14 procent respektive 11 procent.
Byggvarukedjan Byggmax steg kraftigt på sin delårsrapport för tredje kvartalet under torsdagen. Bättre försäljning i september gav stöd till att kursen rusade med 10 procent till 36,45 kronor.