Verkstadsbolaget Beijer Alma har återigen blivit intressant efter nedgången på börsen och den bredare omvärderingen av mindre bolag, skriver Handelsbanken i en analys.
ANNONS
Värderingen ligger på 14 gånger ev/ebita prognosen för 2027 och förutsätter inte något större förvärv, även om bolaget historiskt har vuxit genom uppköp.
Caset kring bolaget är fortsatt intakt, men man väljer att justera ned antagandena om organisk tillväxt något till följd av en osäker makromiljö och ökade geopolitiska risker.
Samtidigt bedöms valutapåverkan bli mindre negativ än tidigare och prognosjusteringarna får en begränsad nettoeffekt.
“I det korta perspektivet väntas Beijer Tech gynnas av helårseffekt från tidigare genomförda förvärv som Swemas, Ewona och Intercut, medan det långsiktiga investeringscaset i grunden är intakt. Vi upprepar därför vår köprekommendation med en riktkurs på 325 kronor”, skriver SHB.
