Däremot har det skett en viss omviktning från högt värderade tillväxtaktier till mer stabila aktier på marknaden, fortsätter hon.
Fonden har under kvartalet haft stora inflöden och bland annat köpt aktier i Stillfront (dator- och mobilspel), Electrolux och SSAB. Fonden har i stort sett inte gjort några försäljningar under kvartalet förutom marginellt i Nibe. Största innehav vid kvartalsskiftet och halvårsskiftet var fortsatt Sinch, Nibe och Indutrade.
Fonden har medverkat i en del emissioner och erbjudanden under kvartalet. Nyligen var det i Beijer Ref, Swedencare och Sivers IMA.
Angelica Hanson lyfter fram Swedencare som intressant med tanke på att hushållen skaffar husdjur under coronatider.
“Swedencare inom djurhälsa har genomfört två emissioner i samband med förvärv av två bolag i USA och ett i Storbritannien. Bara i USA har man nu tillgång till 30 000 veterinärkliniker som kan erbjudas företagets samlade produkter. Bolaget hör till de bolag som gynnats av corona eftersom många valt att under hemvistelse skaffa ett husdjur. Så Swedencares potentiella marknad har på kort tid ökat enormt samtidigt som bolaget stärkt sin globala ställning och fått in nya produkter”, uppger hon.
Förvaltaren tror att rapporterna för tredje kvartalet kommer vara fortsatt starka och med bra kostnadskontroll precis som halvårsrapporterna var.
“Företagen har via digitala möten informerat om utvecklingen och bland annat biltillverkarna har sett en bra återhämtning vilket gynnar underleverantörer. Generellt känns verkstadssektorn stark med stort kostnadsfokus. I Europa kan det till och med innebära en del ‘omvända’ vinstvarningar och höjda helårsprognoser”, uppger Angelica Hanson.
Rapportperioden ser enligt henne ut att bli bra, analytikers prognoser för 2021 och 2022 kan ligga lite högt men förvaltaren anser att det känns för tidigt att fokusera på det redan nu.
Globalt, främst i USA, har konsumtionen hållits igång förvånansvärt väl trots corona. Flera bolag främst inom konsumtion- och fastighetsrelaterat har återfört sina utdelningar.
“Jag undviker däremot bolag inom vanlig retail som pressas av Amazonssatsningen i Sverige. Sammanfattningsvis, trots politisk oro och turbulent presidentkampanj, tror jag på en fortsatt stabil börs hjälpt av bra bolagsrapporter, låga räntor, avslutar Angelica Hanson”.
Aktuellt
SENASTE
