De operativa kostnaderna, opex, föll med -6 procent i årstakt men var 8 procent högre än vad Redeye räknat med.
Att opex kom in högre än väntat uppmärksammas också av Kepler Cheuvreux i en separat analys.
“Med hänsyn tagen till något högre opex framöver ser vi att vinsten per aktie minskar med 11-25 procent under 2024-26”, skriver Kepler.
Analyshuset tillägger att värderingen vilar fortfarande på lågspänningsverksamheten, Low Voltage, som gjorde bra ifrån sig i kvartalet och vilket enligt Kepler motiverar riktkursen 20 kronor på CTEK. Rekommendationen behåll upprepas.
Redeye väljer samtidigt att höja sitt motiverade värde till 28 kronor (26) i basscenariot efter rapporten.
“Vi förväntar oss att produktlanseringarna i Storbritannien och Tyskland (CC3) och GM-partnerskapet kommer att öka försäljningen av EVSE under H2. I kombination med sänkta kostnader ser vi en skördeperiod framför oss, vilket bör driva vinstgenereringen”, skriver Redeye.
CTEK stiger 3,8 procent till 23,10 kronor i den tidiga måndagshandeln.
Aktuellt
SENASTE
