Positionerna i Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft och Mercadolibre har under februari viktats ned till fördel för bland andra JP Morgan och American Express. Den cykliska exponeringen i fonden har ökats genom köp av aktier i Daimler och Siemens.
Under månaden valde förvaltarna att omallokera mellan de svenska investmentbolagen.
"Hela innehavet i Latour avvecklades eftersom dess premievärdering ansågs vara för hög. Ett nytt innehav på investmentbolagsfronten blev Ratos B då vi ser flera intressanta turn-arounds bland deras innehav. Vikten i Kinnevik minskades efter bolagets annonsering att de ska dela ut Zalando-aktierna, vilket förmodas pressa aktien den närmaste tiden. Istället ökades vikten i Industrivärden, då de har en stor exponering mot bank- och den cykliska sektorn."
Enligt förvaltarna så förväntas tillväxten i världens ekonomier att ta fart i takt med att vaccineringen fortgår. De flesta seriösa bedömare tror vi kan uppnå flockimmunitet i västvärlden till sommaren, skriver Pettersson och Bruzelius. Optimismen har synts i prognoser från inköpscheferna som anses vara det bästa framåtblickande konjunkturindexet.
Fondens enskilt största innehav vid månadsskiftet var Morgan Stanley med en portföljvikt på 4,2 procent. Även Investor och Apple utgjorde betydande delar av portföljen med 4,1 respektive 4,0 procent.
Den geografiska fördelningen var i stort fokuserad mot USA där 53,3 procent av fondens tillgångar var investerade. I övrigt var det relativt jämn exponering då Sverige var näst största marknad med 13,7 procent allokerat kapital.
| Tellus Globala Investmentbolag | februari, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,8 |
| Index MM, förändring i procent | 2,4 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,0 |
| Index i år, förändring i procent | 4,1 |
Aktuellt
SENASTE
