"Just nu är fordonstillverkarna mitt i en midvinter, men de ser fram emot våren", säger Klaus Wohlrabe, chef för undersökningar på Ifo, i en kommentar.
Efterfrågan minskade till -3,6 i februari, ned från +10,6 i januari. Order växte något.
Förväntningarna för de kommande månaderna ökade dock till 37, från 15,1 i januari. Även produktionsindikatorn pekade brant uppåt, från 0,5 i januari till 35,3 i februari.
Ifo är en av de tyngsta ekonomiska tankesmedjorna i Tyskland. Tidningen Frankfurter Allgemeine Zeitung menar att det är den tyngsta i landet. Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige.