"Färre nya order och stigande osäkerhet orsakar återhållsamhet bland företagen", säger Klaus Wohlrabe, chef för undersökningar på Ifo.
"Försiktigheten ökar också i tjänstesektorn, som fram till nyligen hade varit mer positivt inställd", fortsätter han.
Situationen inom tillverkningsindustrin har knappt förändrats. Det råder en balans mellan de som planerar uppsägningar och de som planerar rekryteringar. Detta gäller även för byggsektorn.
Inom tjänstesektorn fick sysselsättningsbarometern en rejäl törn. Nyanställningarna fortsätter emellertid inom IT.
Inom handeln föll viljan att anställa till sin lägsta nivå sedan mars 2021.
Tyskland har formellt inträtt i en recession, enligt förra veckans BNP-statistik över det första kvartalet.
Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige.