"De minskade förväntningarna beror sannolikt på den pågående materialbristen och osäkerheten om den allmänna ekonomiska utvecklingen mot bakgrund av Rysslands angrepp på Ukraina", uppger Nicolas Bunde, branschexpert vid Ifo.
Över 90 procent av tillverkarna uppger att det råder brist på insatsvaror. Matchning av arbetskraft är också ett problem enligt 39 procent av bolagen.
Den nuvarande situationen ser dock bättre ut än utsikterna. Indikatorn är 39,9, ned från 40,5 i maj. Orderböckerna ligger på rekordnivåer och leveranstiderna är 6,5 månader.
Tyskland är Europas största ekonomi och en mycket viktig handelspartner för Sverige. Landet är väldigt stora på just maskintillverkning.