Inderes nostaa Nesteen suosituksen lisääään, tavoitehinta 26,5 euroa (22,0)
Inderes nostaa suosituksen lisääään aiemmasta vähennä-suosituksesta ja tavoitehinnan 26,5 euroon aiemmasta 22,0 eurosta.
ANNONS
"Lähi-idän konfliktin seurauksena arvioimme, että vuosineljänneksen tulos tulee olemaan melko hyvä. Olemme siksi tehneet merkittäviä ylöspäin suuntautuvia tarkistuksia kuluvan vuoden ennusteisiimme. Nostettujen ennusteiden ja vahvistuneen kassavirran tuella osakkeen risk/reward on mielestämme houkutteleva", Inderes kirjoittaa.
Vuoden 2026 ennusteita nostetaan voimakkaasti, vertailukelpoinen ebitda noin 28 prosenttia ylös vahvojen marginaalien vetämänä, ja Q1:n odotetaan olevan 787 miljoonaa euroa. Arvostus on laskenut tasolle P/E 15–16 ja EV/EBIT 13–14.
Parantunut kassavirta tekee risk/rewardista houkuttelevan korkeasta marginaalivaihtelusta huolimatta.
