Främsta bidragsgivarna till fondens avkastning var AIA Group, HDFC Bank, Amazon, Carrier Global och Atlas Copco. Negativa bidrag kom istället från Novo Nordisk, ASML, Adobe, Nestlé och Ferguson Enterprises.
Förvaltarna skriver samtidigt att den svaga utvecklingen för AIA Group och HDFC Bank under detta kalenderår har varit en bidragande faktor, tillsammans med beslutet att inte äga Nvidia, till portföljens underprestation jämfört med Index i år. Samtidigt lyfter man att både AIA Groups och HDFC Banks aktier börjat återhämta sig.
"Vi har länge varit skeptiska till finansiella institutioner på utvecklade marknader, då tillväxttakterna generellt inte är särskilt attraktiva. Detta innebär ofta att företag, för att uppnå tillväxt, söker kreditmöjligheter av lägre kvalitet. Den verkliga effekten av detta blir tydlig först under en recession. Banker på utvecklade marknader har klarat sig bra i år, medan portföljinnehav som AIA Group och HDFC Bank har släpat betydligt efter sina västerländska motsvarigheter", skriver förvaltarna.
Under månaden minskade man positionerna i Microsoft, ASML och TSMC, och använde kapitalet för att öka positionerna i Nestlé och AIA Group.
Fonden hade vid månadsskiftet störst exponering mot finans, informationsteknik, och industrivaror och -tjänster med vikter om 24,8, 17,5 respektive 17,4 procent.
Gällande geografisk fördelning hade fonden störst exponering mot USA och Kanada, Kontinentaleuropa och tillväxtmarknader med vikter om 51,3, 25,9 respektive 11,5 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var HDFC Bank, Novo Nordisk och Microsoft med vikter om 5,5, 5,3 respektive 5,1 procent.
| C WorldWide Global Equities Ethical 1C, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,1 |
| Index MM, förändring i procent | 1,3 |
| Fond i år, förändring i procent | 12,5 |
| Index i år, förändring i procent | 19,4 |
Aktuellt
SENASTE
