Amerikanska aktier bäst och var den enda regionen som levererade positiva avkastningar, mätt i amerikanska dollar. Förväntningar om ytterligare skattesänkningar, avregleringar och en mer nationalistisk handelspolitik under Trump-administrationen gav stöd åt marknaden.
I Europa var sentimentet svagare, särskilt med hänsyn till möjliga handelsrestriktioner från USA och politisk instabilitet i Frankrike och Tyskland.
Fonden levererade en avkastning på 9,1 procent under kvartalet, att jämföra med indexets avkastning på 6,7 procent. En övervikt i kommunikationstjänster och framgångsrik aktieselektion inom sällanköpsvaror och finanssektorn bidrog positivt, medan exponeringen mot dagligvaror tyngde.
Bland enskilda bolag var Amazon en betydande positiv bidragsgivare inom sällanköpsvaror. Bolagets starka kvartalsrapport, tillsammans med AI- och e-handelsorienterade nyheter, dämpade tidigare farhågor kring företagets tillväxtpotential.
Inom finanssektorn bidrog JP Morgan & Chase starkt, med stöd av förväntningar på affärsvänliga politiska åtgärder efter Republikanernas valframgång samt positiva kvartalsresultat tack vare ett högre räntenetto.
Även Netflix noterades som en framstående bidragsgivare, då företaget rapporterade ett starkt kvartalsresultat och en återhämtning i innehållsproduktionen.
På den negativa sidan noterades L'Oréal som en av de svagaste bidragsgivarna, till följd av lägre efterfrågan i Kina och svagare kvartalsresultat. Trots detta ser förvaltarna långsiktig potential i bolagets intäktsbas. Novo Nordisk mötte också motgångar efter svaga testresultat för viktminskningsläkemedlet CagriSema, vilket pressade aktiekursen.
Avslutningsvis skriver förvaltaren att fonden är positionerad för att dra nytta av strukturella trender såsom ökat fokus på hälsa och hållbarhet samt en accelererad premiumisering inom konsumentvaror.
Bland de senaste transaktionerna återfinns investeringar i en global ledare inom betalningsnätverk och en multinationell återförsäljare av atletiska kläder, vilka båda anses ha stark tillväxtpotential.
De största innehaven i portföljen var Apple, Amazon och Microsoft med vikter om 6,6, 6,4 respektive 5,9 procent.
Gällande sektorexponeringen var sällanköpsvaror, informationsteknik och kommunikations tjänster de största sektorerna i fonden med vikter om 38,3, 22,2 respektive 12,3 procent.
De största geografiska marknaderna i fonden var USA, Frankrike och Schweiz med vikter om 63,3, 10,0 respektive 5,7 procent.
| Fidelity Sustainable Consumer Brands Fund A-Euro, % | december, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,5 |
| Index MM, förändring i procent | -0,4 |
| Fond helår, förändring i procent | 19,5 |
| Index helår, förändring i procent | 25,3 |
Aktuellt
SENASTE
