"Risken är mindre i verksamheten och förtjänar en något högre multipel enligt oss. Vi har tagit en mindre position i bolaget och ser fram emot bolagets första rapporter som eget bolag så att analysen kan förbättras", skriver förvaltarna.
Samtidigt har Alleima mer än dubblats i värde sedan fondens första investering. Förvaltarna lyfter hur snabbt ett bolags marknadssentiment kan förändras och ser Alleima som ett exempel på hur starka bolag ofta lyckas överraska positivt.
Tidigare har det funnits en uppfattning om att Alleima tyngde Sandvik, men förvaltarna noterar att det kanske snarare varit tvärtom. Värderingen i Sandvik reflekterar ännu ingen större förbättring, men en vändning i marknaden kan bli den trigger bolaget behöver.
“Fler bolag än på länge utför strategiska översyner och mycket talar för att fonden kommer få fler intressanta möjligheter framåt”, skriver förvaltarna.
De största innehaven i fondens portfölj var vid månadsskiftet NCC, TF Bank och Electrolux med portföljvikter om 5,4, 5,1 och 4,8 procent.
Gällande fondens sektorexponering var industri den största, följt av finans och sällanköpsvaror.
Fonden hade störst geografisk exponering mot Sverige med 73,4 procent av allokerat kapital, följt av Finland och Schweiz med 12,0 respektive 4,0 procent.
| Carnegie Spin-Off, % | februari, 2025 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,75 |
| Fond i år, förändring i procent | 6,48 |
Aktuellt
SENASTE
