Prisinformation från TradingView
BMC Global Small Cap Select sjönk 5,43 procent i februari – osäkerhet bland bolag och investerare
Bildkälla: Stockfoto

BMC Global Small Cap Select sjönk 5,43 procent i februari – osäkerhet bland bolag och investerare

Fonden BMC Global Small Cap Select minskade 5,43 procent i februari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som sjönk 5,85 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Andreas Brock och Henrik Milton.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att de aktier som rörde sig mest under månaden till stor del levererade rapporter som överträffade eller missade marknadsförväntningarna. De innehav som bidrog mest positivt var Heijmans, Flatexdegiro och Palomar Group, medan Everus Construction, Redox, och Rev Group tyngde mest.

"Heijmans, vårt holländska byggbolag, slog marknadens förväntningar på i princip alla punkter för helåret 2024 och guidar för en fortsatt väldigt stark marknad med hög efterfrågan, som gör att bolaget kan var selektivt till vilka projekt de väljer att buda på", skriver förvaltarna.

Everus Constructions rapport fick inte lika positiva reaktioner, trots att den verkade vara stark med en omsättning och vinst som växte med ungefär 20 procent under kvartalet. Orderboken beskrivs ha varit i linje med föregående kvartal och steg 40 procent på årsbasis, enligt förvaltarna.

"Marknaden tog dock fasta på det sekventiellt svagare orderintaget där 'book-to-bill' gick från knappt 2x i Q3 till under 1x i Q4. Huruvida detta är en naturlig kvartalsfluktuation, med några större datacenterorders bokade i Q3 och inte i Q4, eller om detta är en ny trend med fallande orderintag är fortsatt oklart."

I övrigt var börserna volatila under månaden, vilket förutom boksluten för 2024 kan förklaras av politiska utspel om bland annat tullar. Enligt förvaltarna skapar det osäkerhet bland bolagen och investerarna.

"Bolagen vittnar om att utspelen kring tullar påverkar aktiviteten till viss del och generellt tenderar bolag att bli försiktigare när förutsättningar kan ändras över en natt. Och investerarnas sentiment kan skifta snabbt när den geopolitiska spelplanen målas om. Vilka följderna detta får på realekonomin och för enskilda bolag är för tidig att säga men hittills har vi sett tendens att investerare minskar sin exponering mot USA och ökar i Europa."

Gällande portföljaktiviteten köpte fonden GXO Logistics och sålde Lyko samt Elmos Semiconductor under månaden.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Heijmans, Flatexdegiro och Palomar med portföljvikter om 4,9, 4,5 respektive 4,1 procent.

Fonden hade störst exponering mot USA, Sverige och Kanada med vikter om 44,2, 13,8 respektive 8,9 procent. Industriservice, detalj- och partihandel samt industriprodukter var samtidigt de största sektorerna.

BMC Global Small Cap Select, %februari, 2025
Fond MM, förändring i procent-5,43
Index MM, förändring i procent-5,85

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 14 March 2025, 12:33
RELATERAT FRÅN FINWIRE

25 Apr

Veckans bolag: Beijer Ref – Cicero Fonder

25 Apr

Mirae Asset ESG Asia Sector Leader Equity Fund minskade 0,21 procent i mars - starka bidrag från Indien

25 Apr

Mirae Asset ESG Asia Great Consumer Equity Fund ökade 1,17 procent i mars - positiva bidrag från Indien och Taiwan

25 Apr

DWS Invest Global Real Estate Securities minskade 3,12 procent i mars - tillväxtoro tyngde fastighetsaktier

25 Apr

DWS Invest SDG Global Equities minskade 7,03 procent i mars - undervikter i finans och energi påverkade negativt

25 Apr

DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure ökade 2,24 procent i mars - infrastruktur utvecklades relativt positivt

25 Apr

DWS Concept ESG Blue Economy minskade 6,58 procent i mars - tyngdes av aktieurvalet

25 Apr

DWS Invest ESG European Small/Mid Cap minskade 4,13 procent i mars - tyngt av politisk osäkerhet

Aktuellt
SENASTE
26 Apr

Vilket är det bästa kreditkortet?

25 Apr

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 4,5 procent till 128 stycken senaste veckan

25 Apr

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,3 procent till 587 stycken senaste veckan

25 Apr

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 52,2 i april, från preliminära 50,8

25 Apr

SSAB väntas redovisa 1 117 miljoner kronor i rörelseresultat - Factset

25 Apr

Källor: Bain och KPS överväger bud på Ivecos försvarsverksamhet - BN

25 Apr

Basmetaller - totala kopparlagren på LME/SHFE sjönk 17,5 procent under veckan

25 Apr

SLB:s resultat lite sämre än väntat

Aktuellt
MEST LÄSTA

Vilket är det bästa kreditkortet?

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 4,5 procent till 128 stycken senaste veckan

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,3 procent till 587 stycken senaste veckan

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 52,2 i april, från preliminära 50,8

SSAB väntas redovisa 1 117 miljoner kronor i rörelseresultat - Factset
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
26 Apr

Vilket är det bästa kreditkortet?

25 Apr

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada gick ner 4,5 procent till 128 stycken senaste veckan

25 Apr

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA steg 0,3 procent till 587 stycken senaste veckan

25 Apr

Michigans konsumentförtroendeindex reviderades upp till 52,2 i april, från preliminära 50,8

25 Apr

SSAB väntas redovisa 1 117 miljoner kronor i rörelseresultat - Factset

25 Apr

Källor: Bain och KPS överväger bud på Ivecos försvarsverksamhet - BN

25 Apr

Basmetaller - totala kopparlagren på LME/SHFE sjönk 17,5 procent under veckan

25 Apr

SLB:s resultat lite sämre än väntat

LÄS MER

Tencent Music uppges vara nära miljardförvärv av kinesisk podcast-startup - BN

Sämre resultat än väntat hittills under svenska rapportperioden - kronologisk ordning

Fredagens aktierekommendationer i översikt

USA på gång med regellättnader för självkörande bilar

Analys Enrad, kv1 2025: Stark tillväxt i linje med förväntningar - Carlsquare

Evoke i linje med guidningen

Vilket är det bästa kreditkortet?

Type1water revolutionerar vattenrening – investera i nästa generations teknik