Alpcot Equities ökade 3,31 procent i juli - avyttrar Peab, minskar i Skanska och ökar i IBM

Fonden Alpcot Equities D SEK steg 3,31 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden minskat 0,16 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jonas Olavi.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att juli präglades av fortsatta handelssamtal, där marknaden nu ser mindre risk för kraftiga störningar. Osäkerheten bedöms ha varit mer problematisk än själva tullsatserna.

Förvaltaren lyfter att nya avtal mellan EU och USA innebär tullar på 15 procent för europeiska varor, medan fordon får sänkta tullar från 27,5 till 15 procent. Däremot kvarstår höga tullar på stål och aluminium.

Portföljen påverkades av rapportsäsongen, där en tillväxtorienterad strategi fortsatt styr investeringarna. Under månaden såldes Peab, innehavet i Skanska minskades och IBM ökades. Inga nya bolag tillkom i portföljen.

Under månaden gynnades fonden av stark utveckling i AMD, Arista, Bonesupport, Intervacc och Nvidia som alla var upp 16 procent eller mer.

Samtidigt tyngde Brown & Brown, Spotify, IBM, Palo Alto, Netflix och AJG som var ner minst 10 procent vardera.

“Rapportutfallen har varit goda och 77 procent av bolagen kom in bättre än analytikerna hoppats på, 9 procent (3 stycken) kom in sämre än väntat och resten lite blandat i förhållande till prognoserna”, skriver förvaltaren.

Bland innehaven lyfter förvaltaren bland annat Addtech, som rapporterade högre vinst och marginaler än väntat, samt Peab som slog vinstförväntningarna men tyngdes av svagare bostadsbyggande. Bonesupport visade stark försäljningstillväxt på 40 procent, särskilt i USA.

Flera internationella innehav stack ut: JPMorgan slog förväntningarna för sjätte kvartalet i rad, försäkringsbolaget Alm Brand levererade en stark combined ratio om 82,3 procent, medan ABB redovisade rekordhög orderingång. Camurus överträffade förväntningarna och tecknade avtal med Eli Lilly.

Netflix slog höga förväntningar och höjde prognoserna för resten av året. Däremot rapporterade Spotify under förväntan och aktien föll trots stark abonnenttillväxt.

De största innehaven vid månadsskiftet var ABB, Meta Platforms och Microsoft med portföljvikter om 3,62, 3,48 respektive 3,46 procent. Största sektorer var finans, informationsteknik samt industrivaror och -tjänster.

USA var den största marknaden med 51,00 procent av portföljen, följt av Europa, exklusive Sverige, samt Sverige med 25,96 respektive 11,45 procent.

Alpcot Equities D SEK, %	juli, 2025
Fond MM, förändring i procent	3,31
Fond i år, förändring i procent	-0,16

Alpcot Equities ökade 3,31 procent i juli - avyttrar Peab, minskar i Skanska och ökar i IBM

Nytt avsnitt av Bra Snack! ute nu

Mahvie Minerals rapporterar starka resultat i Haveri

Interview with Ace St. Germain, CEO of Beyond Frames

Bryce Wolf: “Dataöar inom finansiella system försvårar företagsförvärv i konsultbranschen”

Publicera din analys på Börsvärlden

Nytt avsnitt av Bra Snack! ute nu

Mahvie Minerals rapporterar starka resultat i Haveri

Interview with Ace St. Germain, CEO of Beyond Frames

Bryce Wolf: “Dataöar inom finansiella system försvårar företagsförvärv i konsultbranschen”

Publicera din analys på Börsvärlden

Alpcot Equities ökade 3,31 procent i juli - avyttrar Peab, minskar i Skanska och ökar i IBM

Nytt avsnitt av Bra Snack! ute nu

Mahvie Minerals rapporterar starka resultat i Haveri

Interview with Ace St. Germain, CEO of Beyond Frames

Bryce Wolf: “Dataöar inom finansiella system försvårar företagsförvärv i konsultbranschen”

Publicera din analys på Börsvärlden

Nytt avsnitt av Bra Snack! ute nu

Mahvie Minerals rapporterar starka resultat i Haveri

Interview with Ace St. Germain, CEO of Beyond Frames

Bryce Wolf: “Dataöar inom finansiella system försvårar företagsförvärv i konsultbranschen”

Publicera din analys på Börsvärlden

Nytt avsnitt av Bra Snack! ute nu

Stifel höjer riktkursen för Nvidia med köp inför rapporten - attraktiv värdering

Barclays: USA:s ekonomi bromsar in - 50 procent risk för recession

Angler Gaming: Rapportkommentar Q2'25 - Kalqyl

Cresent Energy köper Vital Energy i miljardaffär

Samtycke till nyhetsbrev

Barclays: USA:s ekonomi bromsar in - 50 procent risk för recession