Prisinformation från TradingView
Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,2 procent i mars - negativa bidrag från Ratos, Latour och Svolder
Bildkälla: Stockfoto

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,2 procent i mars - negativa bidrag från Ratos, Latour och Svolder

Fonden Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 5,2 procent i mars. Sedan årsskiftet har fonden minskat 9,5 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Peter Lindvall, Håkan Telander, Jesper von Koch och Jakob Wahlberg.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att svenska storbolag föll markant i mars och att breda Stockholmsbörsen backade 7,5 procent, samtidigt som världsindex föll med 7,6 procent. Även småbolagsindex hade en negativ utveckling och föll 5,6 procent.

"Börsmånaden präglades av konflikten mellan USA/Israel och Iran, den tillhörande blockaden av Hormuzsundet, samt förstörande av oljeinfrastruktur i hela Mellanöstern. De två sistnämnda faktorerna har skapat höjda olje- och energipriser, vilket riskerar elda på inflationen", skriver förvaltarna.

De tillägger att man inte ska försöka förutspå makroekonomin, utan istället fokusera på hur händelser påverkar enskilda bolag. Kriget i Iran skapar osäkerhet som gör att större investeringar skjuts upp, vilket kan pressa vissa bolags vinster. Däremot klarar sig bolag med återkommande intäkter bättre.

"När börsen skakar till vid makroekonomisk oro dras ofta alla bolag över en kam, vilket gör alla aktier dras ned med liknande magnitud. Detta utnyttjar vi till att fylla på i bolag vars verksamhet lär förbli stabila även i osäkra tider."

Under månaden bidrog innehaven Fairfax Financial Holdings, HBM Healthcare Investments och Linc, medan Ratos, Latour och Svolder tyngde mest.

Ratos beskrivs ställa om till att bli ett renodlat investmentbolag med fokus på NAV-rapportering och bredare investeringsmandat. Samtidigt införs nya finansiella mål bestående av en årlig tillväxt på 5 procent och förbättrad lönsamhet.

Bolagets fokus de kommande åren beskrivs ligga på att sälja konsumentbolag och istället väntas kärninnehav som Diab Group, HL Display, Knightec och Presis Infra, driva tillväxten. På sikt bedöms det även finnas potential till ytterligare börsnoteringar för flera av innehaven.

Gällande portföljaktiviteten minskades innehaven i Investor, Industrivärden och Fairfax Financial Holdings, medan ökningar gjordes i Beijer Alma.

Vid utgången av månaden var fondens tre största aktieinnehav Berkshire Hathaway, Investor och Svolder med portföljvikter om 8,0, 7,5 respektive 6,3 procent.

Den största sektorn var samtidigt finans, som stod för 79 procent av portföljen, följt av teknik och industri på 6 respektive 5 procent.

Sverige stod för den största delen av den geografiska exponeringen med 58 procent av allokerat kapital, följt av USA och Kanada som tillsammans stod för 26 procent.


Kavaljer Investmentbolagsfond, %mars, 2026
Fond MM, förändring i procent-5,2
Fond i år, förändring i procent-9,5
BV App

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 07 April 2026, 11:10
RELATERAT FRÅN FINWIRE

6 Mar

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 2,1 procent i februari - minskade i Investor och ökade i Bure Equity

6 Feb

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 6,5 procent i januari – avyttrat Sdiptech och ökat i Latour

12 Jan

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 1,0 procent i december – ökande rabatter i flera investmentbolag

4 Dec

Kavaljer Investmentbolagsfond minskade 0,1 procent i november - ökat i Bure Equity och Latour

6 Nov

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 2,9 procent i oktober – köpt Bure och avyttrat Exor samt Medcap

6 Oct

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 0,4 procent i september – ökat innehaven i Vitec, Ratos och Linc

4 Sep

Kavaljer Investmentbolagsfond var oförändrad under augusti - storbolagen överträffade småbolagen

6 Aug

Kavaljer Investmentbolagsfond ökade 3,8 procent i juli - minskat innehaven i Medcap och Beijer Alma

Aktuellt
SENASTE
9 Apr

Mendus: CML programme commences - Edison

9 Apr

Barclays ser oförändrad Fed-ränta fram till september

9 Apr

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

9 Apr

Uppgifter: Samsung överväger chipinvestering i Vietnam - Reuters

9 Apr

Ackumulerade försäljnings- och vinstprognoser för OMXS30-bolagen har höjts något senaste månaden

9 Apr

Vakansgraderna på kontor i Stockholm på högsta nivån sedan i början av 1990-talet

9 Apr

Järnmalmspriser faller efter uppgifter om möte mellan BHP och representanter från Peking - BN

9 Apr

Stockholmsbörsen visar små rörelser initialt efter nya siffror över kärninflationen i USA

Aktuellt
MEST LÄSTA
Playtech avfärdar Evolutions krav i rättsprocess

Playtech avfärdar Evolutions krav i rättsprocess
Tesla uppges utveckla mindre och billigare SUV - Reuters

Tesla uppges utveckla mindre och billigare SUV - Reuters
Redeye: Enad Global 7:s planerade förvärv av Cold Iron ser attraktivt ut, ser uppsida i aktien

Redeye: Enad Global 7:s planerade förvärv av Cold Iron ser attraktivt ut, ser uppsida i aktien
7-Elevens ägare minskar vinsten och skjuter på IPO av nordamerikansk verksamhet

7-Elevens ägare minskar vinsten och skjuter på IPO av nordamerikansk verksamhet
Tele2 säljstämplas av SEB - ser värderingen som ansträngd

Tele2 säljstämplas av SEB - ser värderingen som ansträngd
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
9 Apr

Mendus: CML programme commences - Edison

9 Apr

Barclays ser oförändrad Fed-ränta fram till september

9 Apr

Portföljdiversifiering i en ny makromiljö

9 Apr

Uppgifter: Samsung överväger chipinvestering i Vietnam - Reuters

9 Apr

Ackumulerade försäljnings- och vinstprognoser för OMXS30-bolagen har höjts något senaste månaden

9 Apr

Vakansgraderna på kontor i Stockholm på högsta nivån sedan i början av 1990-talet

9 Apr

Järnmalmspriser faller efter uppgifter om möte mellan BHP och representanter från Peking - BN

9 Apr

Stockholmsbörsen visar små rörelser initialt efter nya siffror över kärninflationen i USA

LÄS MER

Blackberrys omsättning och resultat högre än väntat

Blackberrys omsättning och resultat högre än väntat
Magdalena Andersson: Socialdemokraterna går till val som ett enskilt parti

Magdalena Andersson: Socialdemokraterna går till val som ett enskilt parti
Vakansgraderna på kontor i Stockholm på högsta nivån sedan i början av 1990-talet

Vakansgraderna på kontor i Stockholm på högsta nivån sedan i början av 1990-talet
Barclays höjer DNB - sänker flera svenska banker

Barclays höjer DNB - sänker flera svenska banker
Ackumulerade försäljnings- och vinstprognoser för OMXS30-bolagen har höjts något senaste månaden

Ackumulerade försäljnings- och vinstprognoser för OMXS30-bolagen har höjts något senaste månaden
Järnmalmspriser faller efter uppgifter om möte mellan BHP och representanter från Peking - BN

Järnmalmspriser faller efter uppgifter om möte mellan BHP och representanter från Peking - BN
Klarna expanderar samarbete med Douglas till Sydeuropa

Klarna expanderar samarbete med Douglas till Sydeuropa
Affärsvärlden ger köpråd för Pricer till den som tål risk

Affärsvärlden ger köpråd för Pricer till den som tål risk