Finserve Chelverton Thyra minskade 4,86 procent i juli - hedgefonders belåning ökade volatiliteten

Fonden Finserve Chelverton Thyra minskade 4,86 procent i juli. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 6,18 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Inge Heydorn och Jenny Hardy.

Under månaden inleddes rapportsäsongen för det andra kvartalet och enligt förvaltarduon visar utvecklingen längs leveranskedjan att efterfrågan på AI fortsatt överstiger utbudet. Särskilt starka rapporter från Microsoft, Google, Meta och Amazon, som samtliga finns i portföljen, lyfts fram som stöd för fondens positiva syn på sektorn.

Förvaltarna pekar på accelererande tillväxt, förbättrad lönsamhet och växande orderstockar hos de stora molnaktörerna. Det bedöms stärka bilden av att den pågående investeringscykeln inom AI-infrastruktur både är större och mer långvarig än vad marknaden räknar med.

Mot den bakgrunden behåller fonden stora innehav inom AI-relaterade halvledare, där exponeringen omfattar chiptillverkare, minnesproducenter och leverantörer av utrustning till halvledarindustrin. Flera portföljbolag har samtidigt höjt sina prognoser till följd av den starka efterfrågan.

Trots den positiva fundamentala utvecklingen föll många AI-exponerade aktier kraftigt i juli. Förvaltarduon kopplar utvecklingen delvis till oro kring kinesiska AI-modeller med öppen källkod och deras påverkan på de ledande AI-bolagens ekonomi.

Den främsta orsaken bedöms dock ha varit hög belåning och tvångsförsäljningar av stora positioner hos vissa hedgefonder. Fonden uppger att fokus fortsatt ligger på bolagens fundamentala utveckling och det långsiktiga perspektivet, samtidigt som marknadspositionering och belåning kan skapa kortsiktig volatilitet.

Gällande fondens geografiska exponering var USA den största marknaden med en vikt på 86 procent, följt av Asien och Europa med 11 respektive 3 procent.

Finserve Chelverton Thyra, %	juli, 2026
Fond MM, förändring i procent	-4,86
Fond i år, förändring i procent	6,18

Finserve Chelverton Thyra minskade 4,86 procent i juli - hedgefonders belåning ökade volatiliteten

Aspelin: Vad får man egentligen betalt för att äga aktier idag?

ISK eller kapitalförsäkring? Så väljer du rätt sparform

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Vad får man egentligen betalt för att äga aktier idag?

ISK eller kapitalförsäkring? Så väljer du rätt sparform

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Finserve Chelverton Thyra minskade 4,86 procent i juli - hedgefonders belåning ökade volatiliteten

Aspelin: Vad får man egentligen betalt för att äga aktier idag?

ISK eller kapitalförsäkring? Så väljer du rätt sparform

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Aspelin: Vad får man egentligen betalt för att äga aktier idag?

ISK eller kapitalförsäkring? Så väljer du rätt sparform

Vad är en indexfond? En enkel guide till indexfonder

Aspelin: Räntor är tillbaka som ett riktigt investeringsalternativ

NGS vd efter resultatlyftet: ”Nu ska vi tillbaka till tillväxt”

Publicera din analys på Börsvärlden

Delivery Hero lanserar AI-assistent

Vd-lönerna i S&P 500 steg 21 procent i fjol – Musk driver på jättepaketen, enligt studie

Databricks tar in 5 miljarder dollar – värderas till 190 miljarder dollar

IF Metall avbryter Tesla-konflikten efter utköp

Skåne-möllan minskar omsättning men ökar rörelseresultat

Samtycke till nyhetsbrev