“Sedan vår senaste analys skrevs så har flera operativa risker minskats och börsens värdering är i allmänhet högre. Vi tycker att Securitas konjunkturokänsliga återkommande intäkter värderas för försiktigt av marknaden. Med p/e 12 och ev/ebita 11 tycker vi att vi är försiktiga, vilket mer än väl balanserar våra något offensivare marginalantaganden”, skriver Aktiespararna.
När det kommer till just rörelsemarginalen siktar Securitas på att nå 8 procent i slutet av 2025. Det ser Aktiespararna inte inträffa förrän 2028, och prognostiserar istället 7,6 procent för 2026. Därmed landar man ändå något över analytikerkonsensus på 7,3 procent.
Aktuellt
SENASTE
