“Därtill har koncernen har anpassat sin kostnadskostym, vilket vi tror tillsammans med en något bättre försäljningsmix (XC60 EX90, XC90) kommer att förbättra rörelsemarginalen (ebit) från 6,3 procent 2024 till 7 procent 2025”, skriver Handelsbanken.
Banken är positiv till bolaget både på kort sikt (upprepar köp) och på lång sikt (upprepar outperform).
“En svag fordonsmarknad har pressat aktien och medfört sänkta prognoser i marknaden. Trots allt växer Volvo Cars snabbare än marknaden och marginalerna förbättras. Aktien värderas till mindre än halva substansvärdet och ev/ebit är strax över 1. Med förväntningar om att fordonsmarknaden vänder uppåt nästa år bör sentimentet kring aktien snart vända uppåt och då bör kurspotentialen vara god”, skriver SHB.
Aktuellt
SENASTE
