Kepler påpekar att man ligger under Bloombergs konsensus med 2 procent för dessa två punkter. “Vi anser att det är svårt att dra slutsatser om eventuella avvikelser längre ned i resultaträkningen på grund av engångsposter, inklusive icke-kassaflödespåverkande avskrivningar av tillgångar relaterade till förvärv”, skriver analyshuset.
Vad gäller värderingen uppges det att Sinch förtjänar en lägre sådan än normalt givet den låga tillväxten och osäkerheten kring prispressen, samt takten i RCS-användningen.
“Sinch handlas dock för närvarande till en avkastning på fritt kassaflöde på 10 procent och 7 gånger ev/ebitda på vår prognos för 2024, vilket gör att värderingen ligger mycket närmare den för telekomoperatörer än för mjukvarubolag. Även om vi inte har någon stark syn på resultatet i Q4 anser vi att aktien är attraktivt värderad och har en köprekommendation med en riktkurs på 28 kronor”, skriver analyshuset.
Aktuellt
SENASTE
