SHB upprepar köp för Novo Nordisk, tror att tablettform av Wegovy kan bli 'gamechanger'
Handelsbanken upprepar köp på danska läkemedelsbolaget Novo Nordisk, som fortfarande är aktiefavoriten inom sektorn Hälsovård.
ANNONS
I den nyaste analysen från banken framhålls bland annat möjligheterna kring Wegovy i tablettform i USA.
Efter att rivalen Eli Lillys fas 3-data för orforglipron varit svagare än väntat, har tablettformen för Wegovy blivit en allt viktigare del av den positiva synen på Novo Nordisk, uppger SHB som ser på tabletten som en “gamechanger”.
Ett beslut om Wegovy-tabletten från FDA väntas under fjärde kvartalet. Samtidigt har Novo Nordisk sagt att man står redo att lansera tabletten nästa år utan leveransbegränsningar, vilket tyder på att man är redo att möta marknadens efterfrågan från dag ett. De förväntade intäkterna från tablettformen uppskattas till 585 miljoner dollar nästa år enligt konsensus, vilket SHB anser vara rimligt.
Andra faktorer som gör att SHB gillar Novo Nordisk är att mycket negativt verkar vara prissatt i kursen, givet att den tappat cirka 60 procent samtidigt som intäkterna nästa år bara väntas minska med 19 procent från toppnivån i juli 2024.
Det noteras också att Novo Nordisk spås växa klart över branschsnittet under den kommande femårsperioden.
“Vi har granskat konsensusprognoser för den årliga intäktstillväxten 2025–2030 för cirka 20 globala läkemedelsbolag. Trots nedreviderade förväntningar ligger Novo fortfarande på 8,4 procent, klart över branschsnittet på 2,9 procent”, skriver SHB.
