Aktiespararna rekommenderar köp av Hexagon, ser 25 procents uppsida
Aktiespararna sätter en köprekommendation på mätteknikbolaget Hexagon. Riktkursen är 137 kronor, vilket innebär en uppsida på 25 procent, enligt en analys.
ANNONS
Hexagon har utvecklats mestadels sidledes sedan pandemin, och väntas i år uppvisa en minskad vinst för första gången någonsin. Men blickandes framåt ser Aktiespararna att både tillväxten återvänder och att marginalerna stiger. Det noteras att tillväxten var bättre än väntad redan i Q2-rapporten, och utsikterna för en återhämtning under 2026 ser bra ut. Samtidigt väntas ett marginallyft komma i takt med att Hexagon sjösätter ett sparprogram. Besparingar har tidigare utpekats som ett prioriterat område inom bolaget.
Aktiespararna ser också två potentiella triggers för Hexagon, 1) att man presenterar något spännande förvärv i år med pengar från MSC-försäljningen (bolaget har en lyckosam historik kring uppköp), och 2) avknoppningen av Octave, Asset Lifecycle Intelligence.
“Grunden är att de två delarna bör ge en högre värdering var för sig men upplägget kan också locka fram bud på Octave som mycket väl skulle kunna uppgå till 100 miljarder eller mer, bland annat beroende på hur balansräkningen ser ut”, skriver Aktiespararna.
Slutligen lockar Hexagon också ur ett värderingsperspektiv.
“Aktien handlas i dag på en p/e-multipel på 28,5 och 24 för 2026 och 22 för 2027. Det är klart under historiska nivåer och återspeglar inte potentialen framåt”, skriver Aktiespararna.
