SB1 Markets inleder bevakning av badrumsbolaget Svedbergs med rekommendationen köp och riktkursen 75 kronor.
ANNONS
Analyshuset ser dagens kursnivå som en attraktiv ingångspunkt efter att aktien fallit 20 procent från årets högsta nivåer.
SB1 räknar med att tillfälliga marginalmotvindar från logistikomställningen i Storbritannien och förvärvet av UBC avtar från 2027, vilket väntas bidra till 23 procents ökning av vinsten per aktie det året.
"Aktien har värderats ned i samband med den tillfälliga marginalnedgången under 2026. Vi anser i stället att värderingen bör spegla att koncernen strukturellt har förbättrat marginalerna, diversifieringen och avkastningen jämfört med när den historiska genomsnittsvärderingen etablerades. De främsta riskerna är en betydligt svagare brittisk konsumentmarknad, problem med integrationen av UBC samt att perioden med dubbla logistiklösningar hos Roper Rhodes blir längre än väntat", skriver banken.
