Handelsbanken: Mycket av Rustas potential redan inprisad - inleder med neutral
Handelsbanken bedömer att lågpriskedjan Rusta har goda tillväxtutsikter, men att en stor del av potentialen redan är inprisad i aktien. Det framgår av en analys där man inleder bevakning med rekommendationen behåll.
ANNONS
Banken räknar med en genomsnittlig årlig omsättningstillväxt på 8 procent och en ökning av rörelseresultatet med 9 procent under perioden 2026/27–2030/31.
Tillväxten väntas främst drivas av nya butiker, samtidigt som stigande fraktkostnader pressar bruttomarginalen. Handelsbanken räknar med att bruttomarginalen sjunker till det historiska intervallet 43–43,5 procent, jämfört med 44,3 procent i Q1 2026/27, och att rörelsemarginalen stabiliseras kring 8 procent.
Banken anser att en värderingspremie mot konkurrenterna är motiverad givet Rustas starka varumärke, låga priser och lägre skuldsättning. Riktkursen sätts till 86 kronor på tolv månaders sikt.
