"Vi ser nu tecken på att osäkerheten lättar, då det endast återstår tre kvartal innan intäktsfallet från den nya affärsmodellen är avklarat och jämförelsetalen normaliseras i Q4 2025", skriver ABG.
Addnodes ebita-marginal har tidigare legat på 10 procent, men ABG räknar med att bolaget under 2025 kommer att höja detta mål till 15 procent, något som sannolikt kommer att kommuniceras vid en kapitalmarknadsdag.
"Med en fortsatt stark digitaliseringstrend och stabil efterfrågan från både privat och offentlig sektor ser vi goda möjligheter till värdeskapande. Vi rekommenderar köp med en riktkurs på 140 kronor", skriver ABG.
Analysen släpptes första gången till ABG Sundal Colliers kunder den 19 februari.
Aktien handlas idag till runt 105 kronor.
Aktuellt
SENASTE
