Analyshuset skriver att fjärde kvartalet visade på en bra återgång till lönsamhet då bolaget lyckades få priskompensation för de högre råmaterialkostnaderna. Samtidigt anses vägen framåt inte vara krattad, utan bolaget är beroende bland annat av en växande och mindre volatil marknad inom passagerarbilar.
Enligt Pareto handlas Autoliv med en liten premie mot historiska ev/ebit-nivåer sett mot dess nya best case-scenario kring vinstutsikterna.
Det som annars överraskade mest i rapporten var enligt Pareto prognosen för 2023 med en organisk tillväxt på 15 procent. Detta framhålls också av Kepler Cheuvreux i en separat analys.
Kepler påpekar att prognosen innebär en överprestation på 12 procentenheter jämfört med globalt jämförbara bolag.
Riktkursen höjs till 87 dollar (77) på grund av något högre estimat. Rekommendationen behåll upprepas eftersom värderingen ser mindre tilltalande nu samtidigt som det är för tidigt att titta in på 2024, skriver Kepler.
Utöver dessa två analyshus har också Morningstar kommit med en sänkt rekommendation till behåll (köp).
Autoliv-aktien handlas ner 1,3 procent på Stockholmsbörsen.
Aktuellt
SENASTE
