förväntningar inför Q3-rapporten justeras upp till en nettoomsättning på 328,0 EUR m från 316,4 EUR m.
Högt tryck inom covid-testning
Sedan augusti i år har vi sett att smittspridningen av covid-19 och testning för sjukdomen återigen tagit fart på fler nyckelmarknader där Medicover agerar. Hårdast drabbade är Rumänien och Ukraina där andelen vaccinerade av befolkningen har fortsatt vara låg. Även den viktiga tyska marknaden (ca 50 procent av omsättningen inom Diagnostic Services) har visat en fortsatt höga testningsnivåer av covid-19 under Q3’21.
Solitt tillväxtcase
Medicover är ett välskött kvalitetsbolag, aktivt på snabbväxande hälsovårdsmarknader och 2021 förväntas bli ett nytt rekordår med tillväxt på >30 procent. Vi anser att våra prognoser ännu är konservativa och det kan finnas uppsida i estimaten för Q4’21 och framåt. I nuläget väjer vi dock att avvakta Q3-rapporten innan vi gör ytterligare prognosförändringar. Inför rapporten uppgår vårt motiverade värde till 275-280 kr.
Aktuellt
SENASTE
