Budchans i Scandi Standard, men EFN väljer att avvakta
Kycklingbolaget Scandi Standard har fått ett uppsving efter en lyckad vändning under vd Jonas Tunestål, samtidigt som strukturella trender och brist på nötkött gynnar efterfrågan. Därutöver hägrar en budchans i bolaget, skriver EFN i en analys.
ANNONS
Att aktien är eftertraktad går att förstå enligt EFN, givet att bolaget har flera makrotrender i ryggen som hamnat på rätt köl. Men värderingsmässigt är Scandi Standard inte billig. Baserat på ev/ebit landar siffran på 17. Inte orimligt för ett sådant bolag men inte heller ett fynd, skriver EFN.
Samtidigt finns det stora frågetecken kring ägarstrukturen i och med att portugisiska Grupo Lusiaves fortsätter att köpa på sig aktier. En potentiell budchans ligger i korten. Men "Qviberg verkar varken särskilt sugen på att sälja eller på ett gemensamt utköp", skriver EFN. Vid en förändring skulle troligen Lantmännnen behöva kliva ombord eller så får Lusiaves "hosta upp rejält för att ro hem ett uppköp".
Sammantaget bedöms bolaget nu kosta mer än det smakar.
"Kommer aktien ned en bit kan det bli läge att klippa till, men rekommendationen blir tills vidare att avvakta i Scandi Standard", blir EFN:s slutråd.
