Cramer bedömer att Kina ser kryptovalutan som ett direkt hot mot regimen i landet eftersom det är ett system utanför deras kontroll.
Han pekar även på cyberincident nyligen på amerikansk mark där lösensumman betalades ut i bitcoin. Det anses utgöra en annan strukturell motvind för kryptovalutan.
CNBC-profilen sade för drygt två månader sedan att han sålt en del av sin position för att betala av ett bostadslån med hjälp av vinsten.