DNB Carnegie sänker motiverat värde för Cdon efter Q2-rapport
DNB Carnegie sänker det motiverade värdet för e-handelsbolaget Cdon till 69–86 kronor per aktie från 71–87 kronor efter rapporten för det andra kvartalet.
ANNONS
Analyshuset beskriver kvartalet som blandat. Bruttuvaruvärdet (GMV) ökade med 13 procent jämfört med motsvarande period i fjol, drivet av en tillväxt på 10 procent för Cdon Marketplace och 30 procent för Fyndiq. Samtidigt föll koncernens take rate till 17,6 procent från 18,4 procent, medan högre marknadsföringskostnader än väntat inom Fyndiq bidrog till att ebitda blev minus 7 miljoner kronor, jämfört med analyshusets prognos om minus 1 miljon kronor.
Samtidigt höjer analyshuset sina prognoser för GMV 2026–2028 med omkring 2 procent men sänker ebitda-prognosen för 2026 med 6 miljoner kronor. Målet om ett ebitda på omkring 100 miljoner kronor under 2027 bedöms fortsatt vara möjligt, även om analyshusets egen prognos ligger lägre.
