Bildkälla: Stockfoto

Exsitec: Urstark marginal underbygger högre estimat - Penser

Exsitec redovisade en justerad EBITA-marginal på 20% under Q1, vilket i våra ögon var mycket imponerande dels eftersom kvartalet typiskt inte brukar vara årets starkaste, och dels eftersom man genomfört och integrerat ett förvärv samt sjösatt ett nytt tillväxtdrivande rekryteringsprogram. Detta samtidigt som man växer den justerade omsättningen med 31% yoy talar för att man har potential för mer.

Vi adderar förvärvade WooCode till prognoserna och drar därtill upp estimaten för tillväxt och lönsamhet något, eftersom bolaget under kvartalet visat att man kan kombinera hög tillväxt med marginalexpansion. Vi har också sett över våra avkastningskrav utifrån den risk vi ser i Exsitec, vilket i kombination med de högre prognoserna betyder att motiverat värde höjs till 161-163 kr (114-116). Låg risk.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 05 May 2021, 12:02

Aktuellt

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Höjda vinstprognoser på Stora Enso efter rapport

Sänkta prognoser på SEB:s räntenetto efter rapport

Nippon Steel försenar förvärv av US Steel till slutet av året

Fordonsunderleverantören Magnas resultat sämre än väntat

Bättre än väntat från Trimble - men svag Q2-guidning

Återhämtning för Stockholmsekonomin

Loomis väntas redovisa 770 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg

Nolato väntas redovisa 202 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg

Aktuellt

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

MEST LÄSTA

SENASTE

Höjda vinstprognoser på Stora Enso efter rapport

Sänkta prognoser på SEB:s räntenetto efter rapport

Nippon Steel försenar förvärv av US Steel till slutet av året

Fordonsunderleverantören Magnas resultat sämre än väntat

Bättre än väntat från Trimble - men svag Q2-guidning

Återhämtning för Stockholmsekonomin

Loomis väntas redovisa 770 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg

Nolato väntas redovisa 202 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg

LÄS MER

Bättre än väntat från Trimble - men svag Q2-guidning

Tallink minskade antalet passagerare med 16,7 procent under april

Mondis vinst sjönk enligt förväntan i det första kvartalet

Blick Global föreslår nyval av storägaren Victor Jerlin till styrelsen

Loomis väntas redovisa 770 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg

Höjda vinstprognoser på Stora Enso efter rapport

Boliden återupptar verksamheten i Taragruvan, engångskostnader -43 miljoner euro i Q2

Nolato väntas redovisa 202 miljoner kronor i ebita-resultat - Bloomberg