Premiärminister Fumio Kishida meddelade även under måndagen att regeringen planerar nya ekonomiska stöd för att motverka stigande priser och främja löneökningar.
Trots den positiva utsikten framhöll Bank of Japan en betydande osäkerhet kring företagens framtida prissättnings- och lönestrukturer, särskilt med tanke på ekonomiska utmaningar utomlands, inklusive Kinas ekonomiska avmattning.