"Ytterligare kapacitet för wellpappråvara och massa, som för närvarande håller på att byggas upp, förväntas öka koncernens ebitda med 1-1,3 miljarder kronor fram till 2026. Dessa investeringar, tillsammans med ökad avverkning och en massamarknad i botten, gör att vi förväntar oss en genomsnittlig årlig tillväxttakt för ebitda på 8 procent och en genomsnittlig årlig tillväxttakt för vinst per aktie på 12 procent under perioden 2023-2026", skriver banken.
I Holmen utgör skogsinnehavet 70 procent av bankens värdering.
"Vi ser ett tilltalande värde i skogsinnehavet och portföljen av tillgångar inom förnybar energi, men vi ser en begränsad potentiell uppsida för närvarande på grund av att intjäningstoppen inom papperssegmentet har passerat", noterar Kepler Cheuvreux, som sätter riktkursen 460 kronor.
Aktuellt
SENASTE
