Byggnationen av fabriken väntas börja redan i år. Den väntas skapa runt 5 000 jobb för Micron samt ytterligare 15 000 lokala jobb under de kommande åren.
Micron kommer få stöd från både den nationella och lokala regeringen med fabriken.
Applied Materials kommer investera 400 miljoner dollar under fyra år för att bygga ett teknikcenter i staden Bangalore som ska ha ett fokus mot kommersialiseringen av tekning för utrustningen för halvledartillverkning, framgår det av ett pressmeddelande.