Nomura bedömer att marknadens oro för en nedgång i minnesmarknaden är överdriven, trots omfattande investeringsplaner från sydkoreanska minnestillverkare och Metas planer på att sälja överskottskapacitet i sina datacenter. Det skriver Investing.
ANNONS
Enligt Nomura drivs marknaden i stället av en tydlig brist på minneskretsar till följd av den starka AI-efterfrågan, samtidigt som tillverkarna prioriterar högmarginalprodukter som HBM, vilket begränsar utbudet av standardminnen. De framhåller också att nya halvledaranläggningar tar många år att färdigställa och därför inte väntas påverka utbudet på kort sikt.
Metas försäljning av överskottskapacitet ses som ett sätt att höja kapitalavkastningen och kan enligt analyshuset snarare öka AI-användningen genom lägre beräkningskostnader än dämpa efterfrågan på AI-hårdvara.
