Nettoavkastningen mellan långa och korta innehav var positiv. I den långa portföljen bidrog Enea, Catena och Freetrailer positivt. Samtidigt bidrog Coor negativt till utvecklingen. I den korta portföljen gav teknologi- och spelaktier positiv effekt, medan råvaror tyngde.
Vidare skrivs att Coor drabbades av ett bakslag i november, då bolaget bekräftade att man tappar serviceavtalet med AB Volvo. Bolaget fick samtidigt kritik för att man inte gick ut med ett pressmeddelande om händelsen. Förvaltarnas bedömning är att det blev lite av en storm i ett vattenglas och de har ett fortsatt starkt förtroende för ledningen.
”Vi finner Coor attraktivt, med stark kassaflödesgenerering, god utdelning och stora möjligheter till värdedrivande förvärv, samtidigt som bolaget värderas till blygsamma 13x rörelsevinsten framåtblickande. Vi har passat på att öka vårt innehav efter dippen i november”, skriver förvaltarna ytterligare om Coor.
Fortsättningsvis noterar förvaltarna att innehavet Aker Horizons under månaden tog in 90 miljoner euro för att finansiera energiprojekt i Sydafrika, Vietnam och Chile.
”Bolaget fortsätter därmed att flytta fram sina positioner i en bransch där vi ser att en hälsosam balansräkning och starka ägare blir allt viktigare, samtidigt som mindre projektorienterade bolag riskerar att slås ut”, förklarar förvaltarna.
De största innehaven i fondens portfölj var vid månadsskiftet Coor, Fabege, Freetrailer, Bdrd. A&O Johansen och Dustin.
| Origo Quest 1, % | november, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 5,2 |
Aktuellt
SENASTE
