"Samtidigt som halvledarbolaget Nvidia kom med en superrapport som följdes av nya kursrekord så steg långräntorna i USA med nästan 0,3 procentenheter och generellt var det defensiva segment av aktiemarknaden som var relativa vinnare", skriver förvaltarna.
För fondens del tyngde Sobi månadsavkastningen medan positiva bidrag kom från de långa innehaven i New Wave, Munters och Freetrailer.
Det sistnämnda bolaget presenterade en stark rapport som visade solid tillväxt och en omsättning som ökade med 42 procent, skriver förvaltarna.
"Vi är imponerade av det momentum som nya ledningen har skapat och noterar även att de höjde sin tillväxtprognos för helåret. Aktien steg påtagligt efter rapporten och är upp med 24 procent hittills i år."
Under månaden har man tagit en lång position i medicinteknikbolaget Elekta. Tidigare år har man haft en kort position i bolaget. Anledningen är enligt förvaltarna att bolaget haft problem med att få upp lönsamheten under flera år. Samtidigt ökar behovet av strålbehandling mot cancer, vilket talar för Elekta.
"Vi räknar med behovet ger en tillväxt globalt på omkring 6 procent per år och det dubbla för tillväxtmarknaderna. Marknaden domineras av två leverantörer; Varian och Elekta som tillsammans haren marknadsandel på omkring 90 procent. Vi ser det som högst osannolikt att inte Elekta får ta del av marknadstillväxten", skriver förvaltarna.
Vidare skriver förvaltarna att Elektas marginaler påverkades negativt av pandemin, när antalet cancerbehandlingar blev färre. Därefter skapade den efterföljande inflationen en negativ kostnadseffekt på bolagets orderbok.
"Som om inte det räckte införde Kina nya antikorruptionsregler förra året vilket medförde att flera sjukhus avvaktade med sina inköp. Vi räknar nu med att pandemi- och inflationsproblemen avtar och att vändningen kommer inom de närmaste 1-2 kvartalen."
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Bilia, New Wave och Sobi.
| Origo Quest, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,8 |
| Fond i år, förändring i procent | -0,5 |
Aktuellt
SENASTE
