Peab får en köprekommendation av Placera som lockas av aktiens goda direktavkastning och låga värdering.
Peab hade ett bra 2018 där rörelsemarginalen steg på avsaknad av problemprojekt, vilka tidigare var kopplade till stora prestigeprojekt. Året avslutades med en rörelsemarginal på 4,9 procent, den högsta på tio år, och en vinst per aktie på 7,12 kronor.
För 2019 är snittprognosen en vinst på 7,40 kronor vilket i sådana fall drar ned p/e-talet till 10,7. Direktavkastningen stiger då från 5,3 procent till 5,7 procent.
Även 2020 väntas vinsten öka till 7,72 kronor, p/e-talet bli 10,3 och direktavkastningen 6 procent.
”Peab visar dock i fjärde kvartalet dels att bredden i verksamheten gör att man klarar motvinden på bostadssidan relativt väl och dels att man fortfarande kan överraska vad gäller marginalerna. Det ökar sannolikheten för att Peab kommer att kunna nå upp till förväntningarna de närmaste åren och kanske till och med överträffa dem”, skriver Placera som ser den höga direktavkastningen och nästan ensiffriga p/e-talet göra Peab-aktien fortsatt köpvärd.
Länkar och källor:
Aktuellt
SENASTE
