Penser Access inleder bevakning av säkerhetsbolaget Sensec. Det framgår av en uppdragsanalys daterad den 28 mars.
Bolaget levererar säkerhetslösningar, vilket består i att sälja, marknadsföra och utföra teknisk service av röntgenutrustning, metalldetektorer, narkotika- och sprängämnesdetektorer, elektronisk övervakning, utrustning för farliga ämnen samt kameraövervakning.
Sensec bedriver idag primärt sin verksamhet i Sverige, men har som mål att växa i övriga Norden. Det kommer ske till viss del genom organisk tillväxt, men bolaget har en uttalad strategi om att växa genom strategiska förvärv.
"Givet att Sensec Holding når våra prognoser, vilka inte inbegriper några förvärv, utan utgår från en organisk tillväxt på cirka 10 procent per år, samt att Sensec successivt når målet om 10 procent rörelsemarginal, ser vi ett motiverat värde för aktien på cirka 1,30 kronor", skriver Penser Access.
"Lyckas Sensec Holding även att stegra tillväxten till 20 procent, vilket inbegriper en lyckad förvärvsstrategi, så ser vi en uppsida till 1,60 kronor fram till 2021, med möjlighet att marknaden kommer att diskutera upp till 2,50 kronor om 20 procent tillväxt kan förväntas fortsätta även därefter", skriver Penser Access.
Aktuellt
SENASTE
